【翻译】点点币及PoS可以打败BTC吗?


#1

这个标题很容易被理解是找抽的。。。。
虚拟货币爆发性的增长,阵营也开始分化—大家都挥舞着自己持有币种的所谓优势性的大旗–我已经闻到了“部落战争”的味道了。
山寨币的讨论通常都会以冲动的投资结束,而非遵循理性进行。
我们都非常支持BTC-无论是出于投资高科技金融工具,或者仅仅是为了理想-这很重要,尤其是在游戏才刚刚开始的时候-保持开放的态度是BTC得以成功的首要因素。
而且在目前来看,BTC的霸主地位依然无人能够撼动。
任何事情都有可能。在目前这个阶段保持一个不偏不倚和开放的态度是相当谨慎的,确保理智去思考所有的创新和可能性。
这两种可能性都存在很多。
其中更有希望的是点点币,采用混合PoW及PoS挖矿方式,是BTC的进化版本,试图解决BTC将来可能遭遇到的问题。
接下来,我们会试图解释点点币的基本属性,与BTC的区别,并且如何在许多虚拟货币脑残粉所热衷的投机领域上面大放异彩。
[size=24pt]BTC的“网络效应”足以称霸吗?[/size]
在讨论到BTC时,肯定会碰到一个词“网络效应”。网络效应指的是在某个市场领域先行者所获得的优势。具体而言,是指大批用户所形成集体习惯而因此形成的显著优势。
BTC创造了虚拟货币的第一,因此其优势很可能是无法逾越的。而网络效应只是人们厌恶改变的一种心理,请不要低估战胜拥有这种优势的对手的难度。
如果用户需要改变而BTC无法进化和适应–网络效应对于市场份额的改变影响甚微而且缓慢。为了满足某种市场需求而”进化“,BTC可能不得抛弃其最初的一些属性。另外,其社区/用户也可能会意识到BTC源码的改变并不是一帆风顺的。
因此,假如对虚拟货币的功能和用途产生了各种各样的需求(这是很有可能的),而且BTC无法满足这些需求(这也是有可能的),这就为其它山寨币提供了生存空间。这就意味着针对这些市场需求而开发的山寨币来说,网络效应起到的作用是很微弱的。
[size=24pt]点点币只是简单克隆了BTC吗?[/size]
无论你对 Peercoin的看法如何,如果你还不了解,点点币确实整合了一些关键创新,因此与BTC区分开来。
实际上,多数山寨币只是BTC的克隆版。但如果你花一些时间了解点点币,你就能了解到点点币在整个市场中如何脱颖而出,也会意识到点点币的创新是多么巨大,并且对于整个虚拟货币的发展,其贡献也是独树一帜的。
[size=24pt]支柱虚拟货币?[/size]
正如”网络效应“在研究BTC时避无可避一样,研究点点币时,也会碰到一个词:支柱货币。SUNNY KING(好吧,有译为王日光的)是点点币的匿名开发者,将点点币定位于与其它虚拟货币共存的一种生态圈中。这就解释了他对点点币的定位问题。
这与BTC的定位不一样,BTC试图成为虚拟货币市场中的唯一玩家。实际上,这也是大多数BTC拥护者的意见–即市场上只需要一种虚拟货币,其它的只不过是垃圾。
而现在来看,很明显市场上多种虚拟货币共存的现象已经持续一段时间了。随着市场成熟,各类虚拟币都会互相共存(当然,这还有待观察)。但无论如何,点点币的定位是在一个充分发展的虚拟货币的生态圈里扮演一个特别的角色–长期的价值储存。如果它在这个角色上成功,就会在这个角色上比BTC有更加出色的表现。
这一点也是很多人对于点点币的将来和潜力充满疑惑的地方–因为点点币并不适合充当日常的支付方式—因此并没有太多应用。确实在Overstock.com上买一台笔记本并不是点点币的强项,但这是其设计中故意设定的。因为其它币在手续费及确认时间上更适合小额和高频的交易,点点币是与这些币互为补充的。
在设计点点币时,SUNNY KING 假设虚拟货币的将来将与现在的金融市场相似。在这种情形中,各种金融工具将通过不同的机制如利率和交易费等共同生存,并且通过各自的优点来证实自身的价值。
假如这种设想成真,SUNNY KING的前瞻性会证明是无人能及的,而点点币的也很可能进化成为”支柱“虚拟货币。实际上,点点币或许可能成为虚拟货币市场中的债券和国库券。
[size=24pt]0.01的交易费[/size]
交易费在任何币中都是一个关键的功能,并且极大影响了其在市场中的地位。许多人认为点点币在交易费上的缺点就足以让其一败涂地。其论点是其0.01的交易费直接遏制了交易,这样做有什么目的呢?
这里需要澄清的是点点币设置了指每1KB交易数据收取0.01的交易费,而非每笔交易。这也意味着点点币的交易费比多数人想象的还要多。换言之,多数点点币交易都会消耗0.01的交易费,但如果某笔交易数据超过了1KB,则其交易费可能会翻上三、四倍甚至更多。本质上,0.01只是最低交易费,这对于点点币成为一种金融工具而言,毫无疑问有着极其深远的影响。
尤其是当点点币价格增长的时候。目前,点点币价格大概是5美元-这意味着如果你进行小额交易时,0.01或5美分的手续费还是合理的。但如果点点币价格达到1000美元呢?那么用点点币安卓钱包在街边买菜的时候,10美元的手续费就会让这笔买卖非常令人困扰了。
现在,我们要提醒你,点点币在处理日常的频繁交易时的低能是故意设计成这样的,并且能够在虚拟货币市场上提供市场需求量很大的稳定性。其定位是成为一种长期储存价值的工具。不得不承认,一开始接触点点币的人都会很困惑,为什么其交易费要这样设计。但从长远来看,交易费和利息一起起到了鼓励人们持币的作用。这一切就变得有道理了。
其中一个,交易费机制可以潜在地平抑在BTC上常见的巨大波动性。波动性的影响是巨大的,这也是让BTC目前没有取得其应该得到广泛接受的主要原因之一。整个市场上的各种币都带着市场波动性的特征,点点币看上去可以解决这个问题。与轻度通胀(1%)一起,交易费机制同时遏制了交易,鼓励了持币,使得点点币成为价值保持稳定,波动性较小的货币,成为了市场上”支柱“货币。
简言之,在你深入了解点点币之前,其交易费怎么看都是格格不入的设计。一旦你明白点点币的定位是成为整个虚拟货币生态圈内的”支柱“货币,你就会觉得这种增加其稳定性的设计确实是我们需要的。
这也意味着假如点点币涨到10,000美元(只是探讨而已),买入100美元的点点币也只是刚好支付了手续费而已。这样就为后来的进入者设置了相当高的门槛,但这样同时也进一步证明了点点币的定位:即长期的价值储存单位,而非”转移价值“的虚拟货币。
[size=24pt]持币/维护网络安全而获得(钱包余额)1%的点点币.[/size]
点点币权益证明挖矿的一个收益之一,仅凭持币并且在网络上证明这一点,你所持的币每年就会增长1%。作为一个持币者,你通过PoS挖矿来维护网络安全,成为矿工并且得到了1%的补偿。
假如你持有100个币长达1年,并且进行PoS挖矿,你就会得到1个额外的点点币,类似利息。当然如果你持有1000个点点币,那么你就会获得额外的10个币。以目前6美元的价格来说,我们承认这么一点几乎没有什么激励的作用。但假设点点币达到1000美元,这就意味着你仅凭持有100个点点币每年就能赚到1000美元,并且同时维护了网络安全。
因此点点币是一种新型的虚拟货币,不应低估其重要性。对于BTC的价值有争议的地方在于其应用很少,多数是出于投机(但这种情形正在迅速改变)。但随着BTC在互联网经济上的普遍接受,其交易量会证明其价值所在。另外一方面,点点币已经因其自身的特点得到了足够的曝光,这一点可以从其近期的增值可以得到证明。
另外一个说法是点点币每年1%的微通胀。我们想指出的是这个说法可能有些误导,因为你可能没有考虑全局。由于我们在法币系统已经看到通胀的恶果,我们很自然地认定通胀是坏事。但事实可能不一定,还要考虑许多因素,如可行性,资产的估值,是否数字化等。更不消说需要考虑的通胀机制中不止一种。
例如,如BTC相比–点点币天生是通胀的,而BTC不是–而不去看目前的货币供应,这一点对于市场估值有着更直接的影响。即使BTC有着2100万的上限,而点点币则是无上限的,这没有考虑到两者目前的货币供应量。
下图是BTC与点点币的供应量比较–你可能看到,虽然点点币天生是通胀的,但其进入市场的供应量下降的速度较BTC要快得多。我们只能假设这一点最终会反映在价格上。这是假设市场是理性的前提下,而目前市场还远没到理性的阶段。所以我们很难证实这一点。


图 1 点点币与BTC的通胀率比较
我们也不想说点点币的微通胀的设计对于一种虚拟货币来说是好事,还是坏事。只是想说可能大多数人的观点:通胀是不好的,可能需要改变。中心化货币的滥发,操控通胀才是真正的问题。说到底,点点币的通胀完全是PoS矿工维护网络安全所得到的1%而已。这种通胀是良性的,也是点点币的许多优点之一。正如美元一样,点点币的供应量不断增加,两者之间的主要区别是你的权益也会相应增长。所以货币供应量增长了,但持币者的购买力并没有丢失。
这一招真精明。也许税务局应该把我交的税退给我,做为这一年美元贬值的补偿。
[size=24pt]PoS权益证明的意义 [/size]
PoW与PoS的区别不止是重要这么简单,其甚至已经成为了虚拟货币阵营的分水岭。虽然这看上去只是一个无关痛痒的话题,但在你决定要投资虚拟货币前,这应该是你应该了解的一个基本知识。
首先,很多人并没有意识到点点币是BTC进化后的另一个层次。PoS权益证明是 生于忧患 。对于完全采用工作量证明维护网络的虚拟货币来说,如BTC,矿工在区块产出不可避免地减少时,会缺乏足够的动力来维持网络安全。在BTC圈子里,这个未知的假设即“公地悲剧”,这是困扰BTC的一个长期问题。
尽管如此,一个纯PoS系统也有缺陷。主要是,如果你把工作量挖矿取消的话,币的初期分配是很困难的。目前的纯PoS币,例如nxt,采取了类似抵押的IPO方式完成了初期的分配。我们会在以后的文章中探讨一下nxt.
点点币采取了合并”两者之长“的做法,并且因为成为第一个PoW/PoS混合挖矿的虚拟货币而在市场上获得认可。点点币一开始的采矿类似BTC,然后将逐渐转移到成为以PoS为主的网络。这就使点点币使其初期分配被认为是公平和可接受的,同时保留了PoS的多数优点。
[size=24pt]节能很重要吗?[/size]
我们无法回答这个问题,因为这看上去更象是思考角度的问题。但也很有可能这会成为一个热点话题。节能是否重要取决于立足点不同,大多数人可能只是会用这个话题来给自己加分或者增加浏览量而已。节能也可能符合当前的政治环境,点点币声称其”绿色“和”节能“的特性也可能会成为一个不可忽视的优点。
最近福布斯 报道称BTC网络每天消耗的电力在1500万美元以上。假如其矿工持续增长,并且消耗越来越多的电力和资源,类似报道可能会越来越多见诸于媒体。反对BTC能源消耗运动 才刚刚开始,而点点币全面地化解了能源问题。接下来的发展会更有趣。
由于点点币采用了PoW及PoS的混合设计,目前其确实需要矿工和消耗电力,但其设计是逐渐过渡到纯PoS网络-只要网络中有足够的持币者愿意为维护网络进行PoS挖矿。这意味着点点币的电力消耗会逐渐下降,而BTC的电费账单只会持续攀升到令人咋舌的程度。
但也应该指出的是,BTC消耗的电力比起法币所浪费的能源来说,只是九牛一毛而已。从物料,到生产,到印刷,到指挥和关押造假币者,这些费用非常庞大。BTC消耗的能源比法币消耗的少得多,但如果BTC达到很多人希望的那个高度,这种情形也许会改变。
[size=24pt]富者更富[/size]
有些人认为PoS机制有问题,即你为维护网络安全而得到的回报,只和你持有的币的数量有关系。很显然,假如某人持有100币获得1%,另一个人持币10,000获得1%,后者得到的币会比前者的多。
为了证明这不是某个人的想法,以下截图是BTC首席科学家Gavin Andresen对PoS的看法:

图2 Gavin Andresen对PoS的看法

在试图对这个话题达成一致的结论时,我们承认这是很难的。
一方面,点点币确实允许最大的持币者获得了最多的回报,但为了维护网络而付出更多的人得到更多的回报,难道不合理吗?而且这一点与有钱人可以在挖矿设备上投入更多,从而在BTC挖矿时得到更多的BTC,有什么不同呢?这难道不是”富人更富“一样的道理吗?
而且,1%的通胀率永远不会损害点点币的购买力,和点点币允许大户获得更多的回报的道理是一样的,同时也避免了大户在点点币货币供应量中占的比例更大。这才是关键。他们确实因为持有大量的币而获得了更多的点点币 ,他们所持有的币也会因此而轻微通胀(贬值)的。
我们看来,点点币生态系统内的”富人从未变得更富“,只有当他们兑换成法币时才能得到回报。即使在那时,回报的大小也可以和持有者承担的风险大小联系起来。总而言之,可能有些人会对”富人更富“的问题上对点点币有意见,而我们对此不敢苟同。
[size=24pt]Asic矿机导致BTC的中心化[/size]
很不幸,但这是真的。当中本聪创造BTC时,他很可能并没有预料到专为采矿而发明的Asic矿机。矿机改变了游戏规则,现在BTC采矿对于普通人来说变得更来越昂贵,越遥不可及,而采矿也变得越来越中心化。
矿池聚集了大量算力,这对于BTC网络来说也是一种潜在的威胁。这不是空穴来风。在 Reddit上搜索一下就可以看到很多用户对于最大的矿池越来越接近全网51%算力的担忧。如果你不清楚,假如任何实体获得了BTC网络的51%算力,就可以攻击网络,导致不可估计的损坏。
这种攻击是否会发生仍然未知,但事实是算力集中在少数几个矿池中,使其变得中心化,这是真正引起担心的原因。因为以史为鉴,如果有一件事情可以被中心化的话,就会变成中心化的。
[size=24pt]去中心化货币的中心化检查点?[/size]
尽管”富人更富“的论点经常被引用为阻止人们进入点点币的根本原因,但我们的调查显示这一说法并不准确。
虽然我们对于点点币的利息并无异议,但是年轻的点点币有一个似乎是相当严重的缺陷。中心化的校验机制:我们说”似乎“是因为对于持有值上千美元点点币的人来说,这是个让人安心的特点。虽然如此,这也有可能是点点币成长历程上的一个阻碍。
SUNNY KING在源码中加入了用于防止网络攻击的预防机制。如果你对虚拟货币还不熟悉-对于新的山寨币进行攻击并非神话-有几种币已经受到了攻击。攻击的强度和效果不同,但无论如何,通过一个检查点机制来确保你的点点币不会因为潜在敌手的攻击而丢失,还是非常吸引人的。
那么问题在哪里?其实,目前还没有问题,可能将来也不会有。这就有点象军规22了。根据SUNNY KING的规划,当点点币网络成长得足以抵御多数攻击时,其检查点机制就会淡出舞台。这些计划听上去很完美,而且其实施路线也很合理。但事实是,目前点点币网络并非完全去中心化的。对于很多投资者来说,这很倒胃口。
就象你不想让银行、政客、监管机构对于你在现实世界的资产指手划脚一样,你也不想让开发者对你的虚拟货币拥有太多的控制。因此,当我们很高兴甚至是庆幸有这么一个中心化检查机制时。点点币的中心检查点如果不能完全去除,是不可能得到市场的重视的。据说去除检查点的机制会在接下来的版本中出现,希望到时候其价格会大涨。
我们不是说现在点点币不值得投资,而是说如果你选择将一部分BTC换成点点币之前,这肯定是你在评估你的资产组合和风险承受能力时要考虑的问题之一。
[size=24pt]点点币的成长不可忽视[/size]
点点币仍然很年轻,要评估BTC, LTC 和点点币将来的表现很困难。有很多未知的因素。
除了免责声明,PoS 很有可能因为与BTC的显著区别而获得更多的认可。PoS能否超越PoW,仍有待观察,但他们之间的比较很可能会被测试。这就是自由市场经济的魅力和高效。随着点点币的不断成熟,如节能,长期网络安全,持币获利息等特点,有可能会获得越来越多的关注。
看一下最近的趋势,点点币看上去很有前景,并且维持了上涨的势头。当然能涨到哪就是大家自己的想象力了。
下图是之前几个月BTC, LTC, 点点币的市值变化比较。(2013年11月及2014年1月)


图 3 BTC/LTC/PPC的市值变化

还有一张图是点点币与BTC的走势图比较。

图 4 PPC的走势图
趋势已经相当明显了。这些图只是说点点币具备成为相当优秀投资品的特点,而不是说其能够取代BTC。必须承认的是,说BTC走上Myspace老路的说法有些夸张,但这并非不可能,很多人已经就此下注了。
假如点点币在充当价值储存这个功能上超越BTC,正如其设计的目的那样。而LTC在充当日常交易手段上超越BTC。那么其它山寨币也能够通过更快速、更安全、更节能等特点来撼动BTC意图充当唯一解决方案的位置–从而威胁BTC的王位。
至少,目前的趋势表明假如BTC要达到40000美元的预估值,这个蛋糕里也有其它币的参与。对于没有分散投资的人来说,这个消息可能不是个好消息。
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原文作者:cointrader
原文链接:http://cointrader.org/peercoin-proof-of-stake-and-bitcoin/


#2

希望可以


#3

现在也掉的厉害!


#4

这么好的文章,大家要多看看